Confinada durante los últimos 4 años en un manicomio, Nica Pierce (Fiona Dourif) termina siendo convencida de que ella y no Chucky, mató a toda su familia. Sin embargo, cuando su psiquiatra decide introducir en su terapia un muñeco “Good Guy”, una cadena de espeluznantes muertes comienza a sembrar el pánico en el manicomio, y Nica empieza a dudar si realmente Chucky existe después de todo. En ese momento entra en escena Andy Barclay (Alex Vincent), quien decide ayudar a Nica. Pero para salvarla tendrá que evitar a Tiffany (Jennifer Tilly), novia de Chucky y quien está dispuesta a hacer cualquier cosa para ayudar a su amado muñeco diablo.